综合成本率超300%！比亚迪财险开业首年保费劲增13亿 全年亏损约1.7亿 精简高管团队携手如何破局？

　　来源：险企高参

　　日前，深圳比亚迪财产保险有限公司（下称：比亚迪保险）披露首年经营情况。该司2024年四季度偿付能力报告显示，比亚迪财险2024年实现保险业务收入13.51亿元，净利润为-1.69亿元。不仅如此，该司综合赔付率与综合成本率分别高达233.92%、308.81%，远超行业平均水平。

　　经营面承压的背后，或是新能源车险所共同面临的一大难题…

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　　盈利困局：

　　综合成本率高企

　　2024全年净利亏1.69亿

　　作为我国唯一一家新能源车企100%控股的财险公司，比亚迪财险自成立以来就备受关注。

　　据该司最新披露的偿付能力报告显示，2024年公司实现保险业务收入13.51亿元，其中，第四季度保险业务收入为8.05亿元。从规模指标看，比亚迪财险2024年的签单保费为13.98亿元，全部来自车险，单四季度，其签单保费为8.43亿元。

　　值得注意的是，自2024年5月份比亚迪财险新能源车险业务正式开展以来，新能源车险保费就实现了快速增长。第二季度实现车险签单保费0.67亿元，第三季度车险签单保费达到4.85亿元。

　　然而，相较于保费收入的水涨船高，比亚迪财险亦未能在开业首年实现盈利。报告显示，2024年二季度末，比亚迪财险净利润为0.18亿元，到2024年三季度末其净利润急转为亏损0.88亿元。值得注意的是，这是继比亚迪连续三个季度录得正收益后的首个亏损季度。然而，到了四季度其亏损继续扩大，最终2024年全年亏损1.69亿元。同时，净利润亏损加剧亦导致其净资产、总资产收益率的下滑延续，四季度该司净资产、总资产收益率分别为-3.21%、-2.74%，全年净资产、总资产收益率达到-5.17%、-3.98%。

　　对于净利面的亏损，《险企高参》查阅该司2024年四季度偿付能力注意到，居高不下的赔付率及综合成本率或是其亏损的原因所在。报告显示，2024年比亚迪财险综合成本率高达308.81%，其中，综合费用率为74.88%，综合赔付率为233.92%。

　　业内人士分析认为，比亚迪保险2024年的亏损既受行业共性因素影响，也有自身发展方面面临的难题。新能源汽车的维修费用和零部件更换成本显著高于传统燃油车，导致综合成本率高出约10%。此外，随着电池老化，新能源汽车的风险和赔付成本显著增加，进一步加剧了亏损状况。同时，为了扩大市场份额，比亚迪保险采取了降低车均保费的策略，但低保费与高赔付之间的矛盾逐渐显现，影响了盈利能力。

　　尽管经营压力较大，比亚迪财险的偿付能力充足率仍处于较高水平。截至2024年末，其核心和综合偿付能力充足率分别为1173.66%和1173.83%，较上季度有所下降。对于偿付能力充足率下滑的原因，该司在报告中解释称，由于车险业务规模的扩大导致保险风险最低资本增加，同时新配置的股票基金和保险资管产品也推高了市场风险最低资本。

　　此外，风险综合评级（分类监管）方面，该司2024年第2、3季度风险综合评级结果均为BB级，风险管理能力相对稳定。

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　　车企跨界保险样本

　　5人精简高管团队成型

　　回溯比亚迪财险的由来，则不得不提其前身——成立于2016年，曾与众安保险、安心保险、泰康在线并称为四大互联网保险公司的易安财险。然而，近开业不到四年时间易安财就因偿付能力不足等原因而被主管部门接管。

　　2023年5月，比亚迪集团成功收购易安财险，实现了100%控股，并将其更名为比亚迪财险，注册资本金也由10亿元增至40亿元。至此，比亚迪正式涉足保险领域。

　　领导团队方面，《险企高参》注意到，比亚迪财险的领导班子较为精简，由5名高管组成，多数高管身兼两职。其中，包括董事长周亚琳，总经理王勇，两名副总裁李如意（兼任董事会秘书）、黄君（兼任合规负责人），以及总精算师、财务负责人朱伟。从人事布局逻辑来看，显然是比亚迪出身的财务条线老将担任一把手，并外聘了保险业的车险专家担任总经理。

　　《险企高参》查阅偿付能力报告中的高管履历发现，在2023年5月比亚迪财险起步的首年，公司共有两名高管，分别是5月和11月上任的董事长、副总经理。

　　现年47岁的女掌门周亚琳（1977年生），是从比亚迪集团成长起来的得力干将。1999年3月其加入比亚迪系统，其先后任职于比亚迪集团总部、比亚迪股份有限公司。目前其现担任比亚迪副总裁、财务总监等职务。

　　而另一女副总李如意则是该司最年轻的高管。李如意（1984年10月生）同样来自比亚迪体系，曾担任比亚迪股份有限公司运营部运营经理、比亚迪通信信号有限公司副总经理等职务。加入比亚迪财险后，李如意主要负责董事会办公室、理赔客服部、信息科技部等工作。

　　2024年3月，比亚迪财险又迎来了3名高管。出身车险大户的王勇“空降”比亚迪财险，出任公司首任总经理。王勇（1972年1月生）是一位“70后”，在车险业务上有着丰富的经历，此前在担任中华联合财险车辆保险部总经理、个人客户车险运营部总经理、电子商务部总经理、新渠道业务部总经理。

　　同时，公司还新增一名副总经理黄君（1982年5月），其还兼任公司合规负责人职务。在此之前，黄君曾在前海财险、鼎诚人寿等机构历练，风险合规经验丰富。另外，一同获批的还有总精算师、财务负责人朱伟（1979年8月生）。其曾任渤海财产保险股份有限公司产品精算部总经理，鑫安汽车保险股份有限公司总精算师、财务负责人等职务。